锡业股份2023年年度董事会经营评述

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号--行业信息公开披露》中固体矿产资源业的披露要求

  公司的主营业务为锡、锌、铜、铟等金属矿的勘探、开采、选矿和冶炼。依据证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司业务所处行业属于有色金属冶炼和压延加工业(C32)。目前，我国有色金属工业正处于规模优势提升、结构持续调整、创造新兴事物的能力提高和绿色人机一体化智能系统的重要阶段，在十四五期间，还将朝着高端化水平提升结构合理化水平改善、发展绿色化水平提升、产业数字化转型凸显和体系安全化基础夯实的方向持续发展。从周期性特点来看，有色金属行业仍然属于强周期行业，但近年来随着全球新能源汽车、光伏发电以及AI行业的加快速度进行发展相关有色金属品种的需求开始表现出成长性并在某些特定的程度上穿越周期性，并持续成为国家战略转型升级的重要支柱行业。

  2023年，全球地理政治学冲突仍然持续不断，外部环境复杂性、严峻性与不确定性上升，国内经济发展尚存在有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱等风险隐患。但我国顶住外部压力、克服内部困难，全面深化改革开放加大宏观调控力度，着力扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险，我们国家的经济回升向好，高水平质量的发展扎实推进2023年我国有色金属行业着力优化产业体系，稳中向好的态势日趋明显，全年有色金属工业完成固定资产投资同比增长17.3%,增速提高2.8个百分点，比全国工业固定资产投资增速高8.3个百分点，创近十年历史上最新的记录。光伏、风电、动力及储能电池、新能源汽车等所需有色金属材料投资及有色金属矿山投资增幅较快，是拉动有色金属工业固定资产投资提高的重要因素。

  展望2024年，在大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力的推动下，设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动为产业高质量发展提供了新动能，我国有色金属行业将走向创新驱动、内生增长的新型工业化道路，光伏、风电、动力及储能电池、新能源汽车及交通工具轻量化等仍是有色金属消费的主要增长点，公司将重视相关领域的需求变化，努力抢抓市场发展的重要机遇。

  2023年锡金属价格维持震荡走势，年初在南美相关主产区阶段性停产及市场对消费复苏的强预期提振下锡价涨至年内高点，但随后在强预期、弱现实的博弈下，锡价逐步回调；二季度以来亚洲相关产区停产政策发布，市场对原料供应紧张预期开始发酵，带动锡价上涨并企稳；三季度，虽然此前停产预期兑现，但需求相对持续疲软，导致金属价格再次振幅有所收束，LME锡三月期货均价25899美元/吨，较2022年均价同比下跌16.38%,价格波动区间为21,600-32,680回落；年底在消费电子补库周期预期升温的背景下，锡价迎来某些特定的程度反弹。2023年锡金属主力合约价格较2022年宽美元/吨；SHFE锡期货主力合约均价211,765元/吨，较2022年均价同比下跌13.51%,波动区间为178,470-245,300元/吨。

  供给端，锡作为稀有金属，地壳含量较低，可用资源有限，资源稀缺性及战略性日益凸显。2023年由于全球锡资源储量长期增长程度有限，部分传统主产国对于锡资源的政策也在不断变动，加之部分矿区罢工、停产等因素影响，使得原本偏紧的锡矿供应再添不确定性。叠加长期以来行业资本开支不足，导致勘查成果有限，抑制锡矿未来供给增量。同时，随着锡原料供应收缩预期逐步兑现，锡冶炼加工费全年维持偏低位运行，进一步反映全球锡矿供给弹性较低。

  需求端，锡具有绿色、无毒、熔点低、导电性好等独特金属性质，应用领域和需求前景广阔。2023年锡市场需求整体疲软，但地区差异较大，发达国家的精锡消费因通货膨胀、货币政策紧缩、经济稳步的增长放缓等不确定因素会降低，而中国消费略有增长，这主要得益于光伏和新能源汽车等新兴起的产业耗锡场景继续保持比较高增速。随着三季度起主要经济体逐步适应新的经济环境，全球锡消费情绪有所恢复。

  展望2024年，全世界内锡矿供应局面任旧存在诸多变数，传统产区政策变化以及新增矿山建设项目的一定投产预期预计会对锡原料供应产生一定影响。需求方面随着半导体周期逐步企稳向上，焊料需求有望持续复苏，虽然新能源领域消费增速相比去年预计将有所放缓，但由于电子终端产品朝着更高算力和更强智能化的方向持续发展，锡金属作为电子胶水的作用也将持续凸显，有望创造出新的增长亮点。

  公司所在地个旧地区是中国锡资源最集中的地区之一，素有世界锡都美誉，企业具有的锡资源储量和铟资源储量成就了公司锡、铟双龙头产业地位。企业具有锡金属勘探、开采、选矿和冶炼及深加工全产业链，是一个有着百年历史传承又承担着新时期发展使命的有色金属全产业链企业。自2005年以来公司锡产销量位居全球第一，根据国际锡业协会统计，公司位列2023年十大精锡生产商中之首。依据公司自身产销量和行业组织公布的有关数据测算，2023年公司锡金属国内市场占有率为47.92%,全球市场占有率为22.92%.2、铟行业发展情况

  报告期内随着国内ITO靶材关键技术提升，叠加市场预期半导体相关战略金属出口政策变化，拉动国内精铟需求增加，支撑铟价稳步上涨，根据SMM数据统计，2023年精铟均价1,761元/千克，较2022年均价同比上涨17.32%,波动区间为1,435-2,075元/千克。

  供给端，铟金属主要为闪锌矿产生的伴生元素，通常在铅锌冶炼过程中作为副产品回收。近年来，在锌冶炼规模支撑下原生铟产量保持稳定，同时随着国内外再生铟技术和回收率逐步的提升，金属价格若不断上涨则再生铟供给增长有一定弹性。

  需求端，国内精铟消费增加主要得益于铟靶材制造技术提升和量产规模扩大，近年来国内靶材企业逐渐从小量生产演变成规模化生产，推动国内靶材用铟需求相应提升。半导体方面，随着5G时代的来临，我国以磷化铟为代表的铟半导体产量迅速增加，随着AGI等领域加快速度进行发展，磷化铟、砷化镓等半导体材料用铟需求增长潜力较大。光伏方面，异质结(HJT)电池技术发展实际带动了铟的研究领域需求，在头部光伏企业HUT电池技术不断突破的推动下，光伏领域对铟消费增长可期。

  展望2024年，国内原生铟的产量趋于稳定，再生铟的比重有望逐步的提升，在ITO靶材关键技术持续提升以后2024年国内靶材产量有望进一步增加，或拉动铟需求稳步增长。

  公司铟生产基地都龙矿区拥有丰富的铟资源储量，铟资源储量全球第一，是全国最大的原生铟生产基地。依据公司自身产销量和行业组织公布的有关数据测算，2023年公司精铟国内市场占有率为6.92%,全球市场占有率为4.38%;其中，国内原生铟占比为15.83%,全球原生铟占比为9.63%。

  1、2023年1月，云南省人民政府关于印发《2023年推动经济稳进提质政策措施》的通知，该《措施》聚焦产业高质量发展、要素保障、科学技术创新、园区建设、招商引资、产业经营主体培育等方面出台支持工业产业转型、重点产业延链补链强链的利好政策措施，并要求系统深入盘点用活优势资源，以资源换产业、以资源换市场、以资源换技术，提升资源利用效率，快速推进资源优势转化为产业优势。

  公司将围绕资源拓展、现代矿山、智能冶炼、原材料制造增强系统性管理运营水平。努力做好资源供给保障，促进矿业绿色发展和资源高效利用，持续提升在全球锡资源配置、资源综合利用、原料保障和市场之间的竞争等各方面能力，为云南省全链条重塑有色金属及新材料产业高质量发展贡献力量。

  2、2023年8月，推动有色金属行业质的有效提升和量的合理增长，工业与信息化部、国家发展改革委等七部门职合印发《有色金属行业稳增长工作方案》，提出加快战略资源开发利用，加强重点产品保供稳价，支持关键材料研发应用，培育优质骨干企业是有色金属行业全面深化供给侧结构性改革、夯实稳定发展基础的必然选择

  公司将根据《工作方案》要求，紧扣全省3815战略发展目标及云锡控股公司13815战略要求，努力做好资源供给保障，促进矿业绿色发展和资源高效利用，不断推动锡业股份成为更高发展质量的国有控股上市公司。

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号--行业信息公开披露》中固体矿产资源业的披露要求

  公司是一个有着百年历史传承又承担着新时期发展使命的以锡为主的有色金属全产业链企业，前身始于清光绪(1883年)朝廷拨官款建办的个旧厂务招商局，历经141年的积淀和上市以来的快速地发展，形成了锡、铜、锌、铟等金属矿的勘探、开采、选矿、冶炼及锡材、锡化工有色金属深加工(重要参股公司主体业务)的产业格局，拥有着锡行业内丰富的资源、最完整的产业链以及齐全的门类，为我国最大的锡生产加工基地。企业具有的锡资源储量和铟资源储量成就了公司锡、铟双龙头产业地位，公司锡资源生产基地个旧地区是中国锡资源最集中的地区之一，素有世界锡都美誉。

  自2005年以来公司锡产销量稳居全球第一，占有全球锡市场最大份额。公司依据自身产销量和行业协会公布的有关数据测算，2023年公司锡金属国内市场占有率为47.92%,较2022年上升0.14个百分点，全球市场占有率为22.92%,较2022年上升0.38个百分点。根据国际锡业协会统计，公司位列2023年十大精锡生产商中之首

  报告期内，公司的主营业务为锡、铜、锌、铟等金属矿的勘探、开采、选矿和冶炼。由于报告期内公司与公司间接控制股权的人云锡控股公司共同向云南锡业锡材有限公司(现已更名为：云南锡业新材料有限公司)增资扩股，新材料公司为本公司重要参股公司，其主营业务为锡的精深加工。

  公司现有基本的产品为锡锭、阴极铜、锌锭、压铸锌合金、铟锭、锡材和锡化工产品(锡材和锡化工为公司重要参股公司新材料公司的基本的产品)等1100多个规格品种，基本的产品工艺流程及产品用途如下：

  锁为银白色金属，具有熔点低、适展性好、质软、耐弱酸弱碳腐蚀、无零等特性，易与许多金属形成合金，锡及其合金有很好的油膜滞留能力，在工业和人们的生活中有猪广泛的运用，为现代工业不可获缺的关键稀有金属。

  1、原料供应：公司生产所需的主要的组成原材料为锡精矿、铜精矿和锌精矿，上述原料主要由公司下属矿山大屯锡矿、老厂分公司、卡房分公司及华联锌铟生产。为满足公司可持续发展的需求，保障正常生产经营，公司结合市场及生产真实的情况外购部分锡、铜、锌原料，相关原料价格主要参照SMM和SHFE交易价格。此外，公司开展特许的进料加工复出口业务，海外锡原料相关采购价格主要参照LME交易价格。2023年，公司统筹矿产资源调配，优化采矿方法、采场布局和资源配置，克服了资源品位下降、限电等多重困难，突破性解决长期以来原矿提运成本偏高、采选不匹配等问题，实现锡、铜选矿回收率提升，锡精矿、铜精矿、锌精矿自给率分别为30.94%、18.32%、76.04%,保障公司自给原料供应，同时，公司发挥锡行业龙头优势，积极拓宽原料采购渠道稳定供应，提升配矿边际效益，充分释放冶炼技术优势，实现锡、铜、锌冶炼满负荷生产。

  2、生产模式：公司是有色金属加工制造企业，业务主要围绕地质勘探一开采一选矿一冶炼一深加工一二次原料回收六个大循环以及采矿、选矿、冶炼、深加工各环节及产品的小循环，实现可持续发展。主要以有色金属锡、铜、锌、银的冶炼产品和锡材、锡化工深加工生产为主，兼有黄金、白银、硫酸、余热发电、铁精粉等副产品产出。目前企业具有锡冶炼产能8万吨/年、阴极铜产能12.5万吨/年、锌冶炼产能10万吨/年，压铸锌合金3万吨/年，铟冶炼产能60吨/年，参股的新材料企业具有锡材产能4.3万吨/年、锡化工产能2.71万吨/年。主要是采用以销定产、以产促销、产销结合的经营模式指导生产。报告期内，公司持续强化全产业链协同运营、联动发展。优化矿山管控模式，设立矿山管理中心，对矿山单位地质找矿、生产运行、资源配置、矿权维护、业务外包的统筹管理能力显著提升。矿山单位根据冶炼原料结构需求，在保障回收率的前提下，优化调整产品结构，控制杂质含量，稳定原料供给。冶炼单位聚焦精细化管理，合理调控原料结构、中间品及产品库存，组织满负荷生产，加大烟尘、废渣及中间品回收利用技术攻关和联动处理，有价金综合回收能力持续提升，全年有色金属总量达34.71万吨并创历史新高。

  3、销售模式：公司采用长单销售和零单销售相结合的销售模式，交易价格主要参照SMM、SHFE及LME相关价格定价。公司在全世界内建立了独立完整的营销和分销体系，在境内北京、上海等主要城市及境外美国、德国及香港特区建立了营销网点。报告期内，公司强化市场研判分析，及时了解掌握国内外供应变动情况和下游需求动态，深入分析客户的真实需求，精准匹配不同的产品策略和渠道策略，变销售产品为向客户交付使用价值，推动产品营销向产品+服务和提供一站式定制解决方案转型，为客户创造价值。

  2023年，公司采选冶协同联动慢慢地加强发展动力，精益管理不断的提高经营质效，经营业绩较上年同期增长4.61%报告期内，面对错综复杂的经济发展形势和内外诸多困难与挑战，公司统筹矿产资源调配，优化选矿工艺，不断的提高锡、铜选矿回收率；通过合理调控原料结构、中间品及产成品库存，实现冶炼满负荷生产；充分的发挥购产协同、购销联动优势，拓宽原料采购渠道，保障冶炼原料供应稳定；积极聚焦三精管理、四个联动,细化降本增效关键指标及精细化管理，期间费用率较上年同期下降。多措并举做好生产经营各项工作，牢牢稳住公司经营基本盘，圆满完成全年各项生产经营任务。

  截止2023年12月31日，公司各种金属保有资源储量情况：矿石量2.61亿吨，锡金属量64.64万吨、铜金属量116.72万吨、锌金属量376.28万吨、铟4945吨、三氧化钨量7.75万吨、铅金属量9.54万吨、银2491吨(七)报告期内公司开展的矿产资源勘探活动情况报告期内，公司下属矿山单位2023年共投入勘探支出8,490万元。全年新增有色金属资源量4.1万吨(经具有专业资质的第三方中介服务机构审查确认，尚未经自然资源部门评审备案),其中：锡1.4万吨、铜2.7万吨。

  报告期内，公司发扬进取精神，持续提升公司竞争力。锡业股份作为全球锡铟行业的有突出贡献的公司，141年来持续深耕锡行业，有着百年的传承历史和文化渊源，拥有着国际领先水平的采、选、冶及深加工成套技术，及全行业最完整的产业链，对锡这一国家战略性稀缺矿产资源具有较强的全球影响力。

  云南省是有色金属王国，有色金属资源较为丰富。公司的资源大多分布在在红河个旧和文山都龙两大矿区，目前已探明的锡、铜、锌、铟等金属总量较大，其中锡和铟资源储量均位居全球第一，铜、锌资源规模较大。同时，公司两个矿区工业设施齐全，生产系统完备，对于资源集中开发利用十分有利。现有矿区富含多种有价金属，找矿潜力和开发条件较好，长期正常服役基础扎实，随着开发利用技术水平的提升，资源价值有望进一步提升

  公司是全球锡行业唯一集探、采、选、冶、深加工(重要参股公司的主体业务)及供应链为一体的全产业链公司也是A股唯一锡全产业链上市公司。从资源到下游所有的环节能够形成较好协同，互为支撑。与锡产业链相匹配的供应链也较为完整，经过多年经营和持续优化，供应链稳定且渠道畅通。报告期内，为强化资源要素配置，加大产业拓展延伸力度，公司引入云锡控股公司对锡深加工板块增资扩股，不断的提高锡深加工板块的核心竞争力和盈利能力

  公司深耕锡行业141年，拥有一批采选冶及深加工行业领军人才，运用先进的高效采矿设备，研发了一大批具有自主知识产权的选矿设备和核心技术及工艺，锡选矿回收率世界领先；形成了以富氧熔炼、富氧烟化、烟气余热发电、低浓度SO2利用为核心，高效、节能、清洁的云锡熔炼技术；创建了以机械连续结晶机、真空炉及双金属电解为核心的整套精炼技术；开发和制定了锡材、锡化工系列生产技术和分析方法，整体技术处于世界领先水平。树立了产能顶级规模、技术装备最强、节能环保最优、数字化程度最高、综合效益最好的五个世界之最锡行业新标杆。报告期内，公司获云南省科技进步奖一等奖2项，获中国有色金属工业科技奖一等奖2项，获专利授权60件，其中发明专和10件。截止2023年末，公司共拥有有效专利353件，其中发明专利99件。

  1、市场占有率高。公司为全球锡产品重要的生产商及供应商，自2005年以来公司锡产销量位居全球第一。公司具备拥有较强的产业链优势及锡行业影响力，具备向客户提供综合配套供应能力。依据公司自身产销量和行业组织公布的有关数据测算，2023年公司锡金属国内市场占有率为47.92%,全球市场占有率为22.92%

  2、销售网络全。企业具有着世界锡行业最为健全的全球销售网络，经过多年的经营发展，公司成立了覆盖国内外主要锡商品市场的营销及分销体系。在境外设立了美国、德国及香港3家专业营销机构，在境内设立了北京、上海2家专业营销机构，公司产品远销全球30多个国家、地区及国内34个省级行政区，市场营销范围涵盖公司生产经营所需有色金属原料，锡锭、锡材、锡化工及其他金属产品营销售卖。同时公司所处市场区域中国为全球最大的锡消费地，有效保障了公司产品的生产与销售。

  3、品牌优势。公司主产品YT牌锡锭于1992年在伦敦金属交易所注册，是国际知名品牌，也是国家出口质量的中国名牌产品。云锡牌锡锭在2015年成为上海期货交易所首批交割品牌。公司以世界领先的技术优势和行业影响力承担了锡、铜、锌产品相关国家及行业140个标准的制定，其中13个达到国际领先水平，《锡锭》GB/T 728标准成为国际通行标准，是全球锡行业规则的主要制定者、标准引领者。2020年公司YT牌A级铜成为上期所注册品牌，2024年公司YT牌锌锭通过上海期货交易所交割品牌注册，逐步提升公司YT品牌优势。

  公司于2017年4月获得国家商务部批准开展锡精矿加工贸易业务，也是国内锡行业唯一具有锡精矿加工贸易资质的企业。报告期内，尽管海外需求下滑带来销售难度增加，但产品出口量仍然同比增加1.49%。

  公司于2021年8月获得铜精矿加工贸易资质，为公司铜产业更好利用两种资源和两个市场，改善铜原料结构，提高经济效益，争取更优生产经营效果奠定了坚实基础。2023年铜冶炼副产品白银复出口量同比增加90.26%。

  公司于2023年3月成功入选国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业，充足表现了国资委对公司行业地位、创造新兴事物的能力及发展的潜在能力的认可。公司将持续从聚焦主业突出、科学技术创新、产业引领、深化改革、管理提升、持续发展等方面，聚焦价值创造，全力创建世界一流专业领军示范企业。

  2023年，锡业股份在公司党委、董事会的坚强领导下，积极应对错综复杂的经济发展形势和内外诸多困难与挑战，采选冶协同联动慢慢地加强发展动力，精益管理不断的提高经营质效，公司生产经营持续行稳向好。

  2023年，公司全年生产有色金属总量34.71万吨，其中：锡8万吨、铜12.93万吨、锌13.47万吨、铟锭102吨、铝铅3158吨，金1002千克，银166吨。报告期内，公司实现营业收入423.59亿元，较上年同期下降18.54%;实现归属于上市公司股东净利润14.08亿元，较上年同期增长4.61%;报告期末公司总资产370.60亿元，较年初增加1.06%;归属于上市公司股东净资产177.90亿元，较年初上升8.55%。

  尽管多重困难挑战交织叠加，我们国家的经济波浪式发展、曲折式前进，在强化宏观政策逆周期和跨周期调节，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革的推动下，中国经济回暖向好、长期向好的基本趋势没改变。在大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力的推动下，设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动为产业高质量发展提供了新动能，锡行业需求发展的潜在能力较大，伴随着全球半导体周期逐步从底部企稳回升，锡作为集成电路重要原材料之一需求有望触底回升，以光伏发电和新能源汽车为代表的耗锡领域也有望实现穿越周期增长，同时行业供应频繁扰动和产能整合集聚也将有利于行业优势市场主体。公司财务情况稳步向好，企业杠杆率持续优化，经营质效稳中趋好，组织变革、管理变革更趋专业化市场化职业化，资源配置效率、科学技术创新水平、产业链协同能力逐步夯实，为公司高水平质量的发展奠定良好基础。公司作为对锡、铟等国家战略性稀缺矿产资源具有全球重要影响力的国有控股上市公司，将聚焦价值包造，积极地推进钨等共伴生金属产业化发展，逐步打造多品种资源产业链条，全力推进世界一流专业领军示范企业创建工作，持续提升公司的核心竞争力和行业影响力。

  受海外通胀及高利率的抑制，全球内生风险持续累积，世界经济复苏乏力，地理政治学冲突加剧，保护主义、单边主义上升，外部环境对我们国家发展的不利影响持续加大，中国经济也需要应对有效需求不足、居民消费和企业投资意愿不强部分行业产能过剩、社会预期偏弱等挑战。在供需结构性矛盾和宏观不确定影响下，有色金属行业面临着全球产业链重构、需求改善尚需时日、安全环保压力增大等短期难以化解的挑战，有色金属价格或将呈宽幅波动趋势，叠加传统主产国对于锡资源的政策不断变动，使得原本偏紧的锡矿供应再添不确定性。从公司自身来看，仍面临着高水平质量的发展基础尚不牢固、发展内生动力不足、行业龙头作用发挥不够、防范化解市场、经营、安全风险能力尚待逐步提升等多重挑战

  锡业股份将以入选国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业为契机，更加聚焦做强作为价值创造中心的有色金属原材料战略单元的战略定位，进一步做实资源拓展、现代矿山、原材料制造，以深化矿山管理提升专项行动增强矿山专业化管理能力，以内找外拓深入落实新一轮找矿突破战略行动，强化资源保护性开发利用，夯实矿山和资源E舱石,重点推进智能矿山和智能冶炼，打造行业的数字化标杆，将公司打造变成全球一流有色金属关键原料提供商，不断推动公司成为更高发展质量的国有控股上市公司。

  全年预算营业收入403亿元(考虑供应链业务压缩)。有色金属总产量：34.86万吨，其中：产品含锡8.5万吨产品铜13万吨、产品锌13.16万吨、铟锭77.81吨。(鉴于本计划为指导性指标，上述指标实现受多种内外部环境、经营管理等多种因素影响，存在不确定性，不构成对营业收入及各产品产量的实质性承诺，公司有权依据市场及生产经营情况变化，对本计划作出相应调整，敬请投资者关注风险。

  攻坚克难，确保矿山稳产增效。抓好重点采场建设，持续优化矿石流向，提升运输效率，精准施策促进采掘工班工效的持续提升。夯实技术抓好三级矿量平衡，确保年度产量目标顺利实现；优化采矿方法与装备配置，提高采矿技术经济指标。提高矿山机械化、自动化率，促进安全高效开采。

  精益生产，持续提高冶炼核心竞争力。聚焦精细管理、科技攻关以及有价金属回收，切实抓好原料保供、库存及中间品占用，强化全流程成本管控，合理控制入炉物料品位，强化配矿扩展原料采购创效聚焦市场运营，切实提升四个联动能力。深化细化与行业利益相关者的沟通协作，做好市场预期管理，继续提升锡行业引领力和话语权。不断的提高产销、购销、内外、期现四个联动精准协同能力，用好锡精矿进料加工复出口政策，布局全球锡矿资源区域化采购，巩固两个市场联动的能力建设

  持续巩固矿山压舱石基础。持续细化项目实施、技术对标、深化改革、成本管控等方面的措施，切实提升矿山专业化管理上的水准和经营质效。

  聚焦关键指标管控降本增效。深化细化降本增效管控措施，压实主体责任，对标对表实施采选冶各生产环节成本管控，加强标准化流程建设和精益管理，实现人、财、物的合理配置和产、供、销的有效衔接。

  聚焦深化改革激发企业内生活力。全方面实施聚焦岗位价值创造的激励约束机制，优化资源配置，提升供应链运营能力。围绕区域整合、机构整合、专业化整合，强化人力资源配置，实现绩效管理精准覆盖。实施市场化和经理任期契约化，精准激励，激发干事创业动力。

  全力创建世界一流专业领军示范企业。聚焦生产经营全要素、全环节、全流程，瞄准先进企业组织科学、精准对标深入推动公司治理示范创建专项行动，持续完善ESG管理及指标体系，健全与长期资金市场的双向沟通渠道，多维度加强和投入资金的人沟通交流，持续提升公司长期资金市场形象

  强化合规风险管控。加强对重大决策的合法合规性审查，持续开展内控有效性评价，深化三位一体管理体系与生产经营融合。进一步健全和落实内部审计聚焦关键少数领域、各类专项审计并轨同行的工作机制，推动审计监督、财务监督、群众监督的贯通协调，有效形成合力。

  筑牢安全绿色发展基础。从始至终坚持安全绿色发展理念，筑牢安全环保红线底线。通过矿山机械化自动化、工艺技术水平、地灾治理及重大安全风险隐患排查等提升安全环保本质化水平，实现机械化换人、自动化减人、智能化管控目标推动安全环保管控线上监测走深走实。

  报告期内公司逐渐完备风险管理体系及风险管理机制，结合公司规模、行业特征、风险偏好和风险承受度等因素系统识别公司主要经营管理风险，规范业务流程，强化风险管控，完善岗位标准，建立健全涵盖组织机构、制度流程和方法工具等方面的全面风险管理体系。

  证券之星估值分析提示锡业股份盈利能力良好，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏低。更多

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