【48812】兴业银锡获国联证券买入评级12个月目标价为1324元

  研报估计2023-2025年公司经营收入分别为37.52/51.01/55.02亿元，同比增加79.88%/35.97%/7.84%；归母净赢利分别为9.96/16.21/18.05亿元，同比增加472.94%/62.71%/11.32%。根据公司首要矿山产值未来有望增加，咱们给予公司2024年目标价13.24元。研报以为，跟着银漫矿业复产和技改完结，2023年公司收入和赢利有望超事端前水平。未来公司产值或有增加，归于周期生长股，且咱们看好锡和银价格趋势，公司业绩有望重回增加。公司是国内银锡资源龙头，2022年公司银储量国内占比14.2%、锡储量国内占比19.5%。2023年公司归母净赢利中位数10.08亿元，银漫矿业事端对公司业绩影响或已完毕。

  危险提示：价格动摇危险；大股东资金危险；项目进展和产值没有抵达预期；安全危险。